Rakastettu muumitarina kauniina juhlalaitoksena: mukana kirjailija Frank Cottrell-Boycen esipuhe sekä Toven itsensä kirjoittamat esittelyt muumihahmoista.
Muumipeikko ja Muumimamma lähtevät etsimään kadonnutta Muumipappaa. Matkan aikana nousee suuri tulva, ja he kokevat monia vaaroja ja säikähdyksiä.
Lopulta perhe on taas onnellisesti yhdessä ja he saapuvat pieneen laaksoon – se on kaunein paikka, mitä he ovat koskaan nähneet. Sinne on sattumoisin ajautunut myös Muumipapan rakentama talo, hyvin hieno ja siniseksi maalattu.