Syksyllä 1939 Stalin kuvittelee valtaavansa Suomen muutamassa päivässä. Talvisota alkaa marraskuun viimeisenä päivänä. Otto Ville Kuusisen johtama Terijoen nukkehallitus on valmis ottamaan vallan. Pieni Suomi taistelee kuitenkin menestyksekkäästi suurvallan hyökkäystä vastaan, ja koko maailma seuraa ihaillen sen kamppailua vapautensa puolesta. Suomen voimavarat eivät kuitenkaan riitä kauan ylivoimaa vastaan, joten edessä ovat vaikeat ratkaisut. Presidentti Kallio, pääministeri Ryti, ulkoministeri Tanner, salkuton ministeri Paasikivi ja armeijan ylipäällikkö Mannerheim joutuvat puntaroimaan, voiko länsimaiden lupailemaan apuun luottaa, vai onko viisaampaa suostua kohtuuttomiin rauhanehtoihin.