Muumipeikko, Nuuskamuikkunen ja Nipsu löytävät kummallisen mustan hatun, joka näyttää pystyvän muuttamaan asioita aivan muuksi. Siitä seuraa monia hyvin hauskoja, mutta myös vähän vaarallisia tapahtumia! Perheen saariretkellä Nuuskamuikkunen näkee ukkosmyrskyssä mustalla pantterilla ratsastavan Taikurin. Sitten Muumitaloon muuttavat Tiuhti ja Viuhti mukanaan suuri salaisuus. Kuka on ihmeellisen aarteen oikea omistaja? Ja miten nämä kaikki merkilliset asiat liittyvät toisiinsa? "Pieni Muumipeikko parka! Hän oli muuttunut Taikurin hatussa hyvin kummalliseksi eläimesi. Kaikki, mikä hänessä oli pyöreää, oli muuttunut kapeaksi, ja kaikki pieni suureksi. Ja kaikkein kummallisinta oli, ettei hän itse voinut nähdä miten hänen laitansa oli."